Доверительное управление
Управляющая компания АО «АМ - Инвест» предлагает физическим и юридическим лицам услуги по доверительному управлению активами на фондовом рынке в соответствии с условиями Договора доверительного управления, заключенного в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Методика инвестирования компании основана на прогнозировании будущей цены финансового актива на основании его фундаментальных характеристик и способности генерировать определенный доход.
Создание и совершенствование методик, применяемых для анализа инвестиционной привлекательности ценных бумаг является важнейшей составной частью работы специалистов компании.
Собственником имущества, переданного в доверительное управление, остается инвестор (учредитель управления). Управляющий совершает действия в отношении переданного имущества только в интересах учредителя управления.
Имущество, передаваемое в доверительное управление:
обособлено от имущества другого учредителя управления и от имущества управляющего;
передается по передаточному акту;
отражается у управляющего на отдельном балансе, по которому ведется отдельный учет.
Доверительное управление активами осуществляется в соответствии с целями, которые ставит учредитель управления.
Учредитель управления и доверительный управляющий совместно определяют допустимое соотношение «риск/доходность» и устанавливают критерии "эффективности управления" переданным в доверительное управление имуществом.
Договор доверительного управления содержит инвестиционную декларацию, которая регламентирует перечень объектов инвестирования и структуру активов, которую должен поддерживать доверительный управляющий, определяет цели и инвестиционную стратегию доверительного управления.
Риски возникающие при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами в рамках договора доверительного управления
Любое инвестирование в финансовые активы подразумевает существование некоторого неблагоприятного события (риска), в результате которого возможно возникновение убытков при осуществлении финансовых операций.
Среди основных видов рисков можно выделить:
Рыночный (систематический риск) - это риск отрицательного изменения стоимости принадлежащих инвестору активов вследствие неблагоприятного воздействия на рынок ценных бумаг в целом таких факторов как:
Валютный риск - риск изменения стоимости инвестиций вследствие изменения курсов валют;
Инфляционный риск - также называется риском покупательной способности (purchasing-power risk). Риск утраты стоимости актива или снижения величины дохода в реальном выражении из-за инфляции;
Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью финансовых потерь при реализации ценной бумаги вследствие отсутствия или наличия недостаточного спроса, предъявляемого на нее;
Процентный риск - риск, связанный с возможностью негативного изменения стоимости ценных бумаг в силу изменения процентных ставок.
Кредитный риск - риск финансовых потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг.
Операционный риск - заключается в возможности причинения убытков в результате нарушения внутренних процедур Управляющего, ошибок и недобросовестных действий его сотрудников, сбоев в работе технических средств Управляющего, его партнеров, инфраструктурных организаций, в том числе организаторов торгов, клиринговых организаций, а также других организаций. Операционный риск может исключить или затруднить совершение операций и в результате привести к убыткам.
Финансовый риск - риск потерь, связанных с тем, что собственные средства инвестора окажутся недостаточными для выполнения его финансовых обязательств. Финансовый риск связан с соотношением собственных и заемных средств среди источников финансирования инвестиции. Чем выше доля заемных средств, так называемый финансовый рычаг, тем выше финансовый риск.
Управляющая компания постоянно проводит мониторинг, контроль и управление рисками в соответствии с законодательством и внутренними документами. Расчет рисков, форма отчета и сроки представлены в «Методике расчета и оценки рисков портфелей ЗАО «Металлинвесттраст», утвержденной Советом директоров.
Вознаграждение Управляющего и расходы в рамках Договора доверительного управления
Вознаграждение Управляющего рассчитывается в соответствии с условиями Договора доверительного управления.
Все необходимые и документально подтвержденные расходы, которые Управляющий уплатил при исполнении своих обязанностей по Договору, подлежат возмещению из имущества, находящегося в управлении, в размере фактических затрат. К таким необходимым расходам, в частности, относятся:
регистрационные сборы и иные сборы, взимаемые при перерегистрации прав собственности ценных бумаг, находящихся в управлении, уплачиваемые в пользу регистраторов и депозитариев,
вознаграждение депозитариев/регистраторов за ведение счетов депо/лицевых счетов, на которых учитываются ценные бумаги, находящиеся в управлении,
комиссионные сборы торговых систем, биржевых площадок,
вознаграждение брокеров, привлеченных Управляющим для совершения сделок с ценными бумагами и денежными средствами, составляющими имущество Учредителя управления,
расходы, возникшие в связи с участием Управляющего в судебных спорах в качестве истца, ответчика или третьего лица по искам в связи с осуществлением доверительного управления имуществом, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые Управляющим, в связи с указанными спорами;
иные документально подтвержденные расходы, понесенные Управляющим при осуществлении управления имуществом по Договору.
— Форма отчета управляющего (шаблон) (размещено 01.11.2022, информация актуальна до внесения последующих изменений)
— Типовой Договор доверительного управления ценными бумагами ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 24.08.2022 (размещено 25.08.2022, информация актуальна до внесения последующих изменений) редакция действует с 05.09.2022
— Типовой Договор доверительного управления ценными бумагами ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 18.09.2020 (размещено 18.09.2020, информация актуальна до внесения последующих изменений)
— Политика осуществления прав по ценным бумагам, являющимся объектами доверительного управления в ЗАО «Металлинвесттраст» (размещено 20.10.2016, информация актуальна до внесения последующих изменений)
— Методика определения инвестиционного профиля клиента АО «Металлинвесттраст» (размещено 08.12.2022, вступает в силу 19.12.2022. Документ актуален до вступления в силу последующих изменений).
— Методика определения инвестиционного профиля клиента ЗАО «Металлинвесттраст» (размещено 23.09.2022, вступает в силу 10.10.2022. Документ актуален до вступления в силу последующих изменений).
— Методика определения инвестиционного профиля клиента ЗАО «Металлинвесттраст» (размещено 31.08.2022, вступает в силу 12.09.2022. Документ актуален до вступления в силу последующих изменений).
— Порядок определения инвестиционного профиля клиента ЗАО «Металлинвесттраст» по договорам доверительного управления ценными бумагами (размещено 21.11.2017, вступает в силу 02.12.2017. Документ актуален до вступления в силу последующих изменений).
— Методика оценки стоимости объектов доверительного управления в ЗАО «Металлинвесттраст», в редакции от 18.09.2020 (размещено 18.09.2020, вступает в силу с 29.09.2020, информация актуальна до внесения последующих изменений)
- - Типовой Договор доверительного управления ценными бумагами в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 20.11.2017, информация актуальна до внесения последующих изменений
- - Типовой Договор доверительного управления ценными бумагами в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 17.06.2016, информация актуальна до внесения последующих изменений
- - Типовой договор доверительного управления ценными бумагами в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 20.05.2016, информация актуальна до внесения последующих изменений
- - Типовой Договор доверительного управления ценными бумагами в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 10.06.2012, информация актуальна до внесения последующих изменений
- - Проспект Управляющего и Методика оценки стоимости объектов доверительного управления в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 17.06.2016, срок действия до 29.09.2020
- - Проспект Управляющего и Методика оценки стоимости объектов доверительного управления в ЗАО "Металлинвесттраст", в редакции от 15.06.2012, срок действия до 17.06.2016